KI-Roadmap für Versicherer und Vermögensverwalter

Fragen Sie einen Versicherer, wo sein Wissen liegt, und die ehrliche Antwort lautet: in PDFs. Bedingungswerke, Schadenakten, ärztliche Berichte, Maklereinreichungen und Geeignetheitserklärungen stapeln sich zu Tausenden, und kaum ein System kann sie lesen. Deshalb sieht eine KI-Roadmap für Finanzdienstleistungen bei Versicherern und Vermögensverwaltern anders aus als bei einer Bank.

Generative KI liest diese Dokumente gut. Sie kann sie auch auf eine Weise falsch verstehen, die einer Aufsicht auffällt.

Ich plane diese Arbeit in vier Stufen: ein gesteuertes Datenfundament, ein gemeinsamer Satz an Geschäftsdefinitionen, KI-Agenten und dann KI, die in den Kernfunktionen verankert ist. Der Plan trägt für einen Schaden- und Unfallversicherer, einen Lebens- und Krankenversicherer oder einen Asset Manager. Es ändert sich nur, wo die Agenten anfangen.

Die Roadmap ist technologieneutral. Sie funktioniert mit jeder Policen-, Schaden- oder Portfolioplattform und jedem Modellanbieter, den Ihre Aufsicht akzeptiert. Banken bekommen ihre eigene Version in meiner KI-Strategie für Banken.

Drei Jahre, vier Stufen

1. 01

   Jetzt: Datenfundament

   Policen-, Schaden-, Portfolio-, Kunden- und Finanzdaten auf einer gesteuerten Plattform, Dokumente eingeschlossen.

2. 02

   Jahr 1: gesteuerte Intelligenz

   Ein Satz an Definitionen für Policen, Schäden, Kunden und Bestände, KI-Governance und die ersten schnellen Erfolge.

3. 03

   Jahr 2: KI-Agenten skalieren

   Agenten für Schaden, Underwriting, Betrugsabwehr und Beratung, mit einer Person, die für jede Entscheidung verantwortlich ist.

4. 04

   Jahr 3: KI im großen Maßstab verankert

   KI in den Kernfunktionen und Partnerkanälen, mit Menschen und Agenten im Zusammenspiel.

Die meisten Versicherer und Vermögensverwalter betreiben mehrere Systemgenerationen gleichzeitig. Stellen Sie sich eine alte Bestandsplattform für geschlossene Bestände vor (Policen, die Sie nicht mehr verkaufen, aber weiter betreuen) und eine neuere für die aktuellen Produkte. Dazu kommen ein Schadensystem, ein Portfoliosystem und ein CRM, das System mit der Kundenhistorie.

Darüber sitzt ein Finanz- und Aktuariatsstack, der die Zahlen nach IFRS 17 (dem Rechnungslegungsstandard für Versicherungsverträge) und die Kapitalzahlen nach Solvency II liefert.

Nehmen Sie einen einfachen Kfz-Schaden. Das Schadensystem enthält die Schadennummer, das Schadendatum und eine Reserve. Die nützlichen Details stecken in den Anhängen: drei Fotos einer eingedellten hinteren Tür, ein Polizeibericht als gescanntes PDF und ein Kostenvoranschlag der Werkstatt.

Niemand kann diese Anhänge durchsuchen, also öffnet ein Sachbearbeiter jeden einzelnen von Hand. In dieser Stufe indexieren Sie sie und ziehen die wichtigsten Felder heraus: Kennzeichen, Werkstatt, Gesamtbetrag des Voranschlags und Aktenzeichen der Polizei. Sie behalten einen Link zur Originaldatei.

Stellen Sie sich jetzt einen Vermögensverwalter mit einer Kundin und drei Antworten vor. Das CRM sagt, ihr Risikoprofil sei ausgewogen. Die Geeignetheitserklärung von vor fünf Jahren sagt konservativ, und das Portfoliosystem enthält einen Mandatscode, den außerhalb der Operations niemand lesen kann.

Geben Sie alle drei einem KI-Assistenten, und er wählt einen davon, ohne dass Sie wissen, welchen. Die Lösung ist unspektakuläre Arbeit: Legen Sie fest, welches System das Risikoprofil führt, verknüpfen Sie die Erklärung damit und halten Sie fest, woher jeder Wert stammt.

In dieser Stufe würde ich drei Dinge einrichten.

1. Eine moderne Datenplattform, meist ein Lakehouse. Das ist ein gemeinsamer Speicher für die strukturierten Daten aus all diesen Systemen und für die Dokumente selbst, indexiert, damit Sie sie durchsuchen können.
2. Governance, einen Datenkatalog und Datenherkunft. Datenherkunft heißt, dass Sie jede Zahl bis zu ihrer Quelle zurückverfolgen können, was aktuarielle, Finanz- und Aufsichtszahlen brauchen. Genauso jeder Datenpunkt, den ein KI-Modell nutzt.
3. Self-Service-Reporting, damit Underwriting-, Schaden- und Vertriebsteams mit denselben Zahlen arbeiten wie die Finanzabteilung.

Ich bin vorsichtig bei Unternehmen, die diese Stufe überspringen, um zum spannenden Teil zu kommen. Jeder spätere Anwendungsfall liest aus dieser Schicht. Ein Copilot, der das falsche Bedingungswerk zitiert, ist schlimmer als gar kein Copilot.

1. 01Policen- und SchadensystemeDeckungen, Prämien, Schäden und Reserven
2. 02Portfolio und CRMBestände, Mandate und Kundenkontakte
3. 03DokumenteBedingungswerke, Schadenakten, Berichte und Schreiben
4. 04Landing ZoneRohkopien mit Datenherkunft
5. 05Indexiert und verknüpftWichtige Felder extrahiert, mit dem Original verknüpft
6. 06BerichteUnderwriting, Schaden und Finanzen auf denselben Zahlen

Daten und Dokumente, die Sie bis zur Quelle zurückverfolgen können

Im ersten Jahr entsteht eine sogenannte semantische Schicht. Einfach gesagt ist das ein vereinbartes Wörterbuch für das Unternehmen. Es legt genau fest, was als Police, Deckung, Schaden, Reserve, Kunde, Bestand, Mandat und Risikoprofil zählt.

Warum das wichtig ist: Fragen Sie nach „offenen Schäden über der Reserve“, und das Schadenteam zählt wiedereröffnete Schäden mit, während die Finanzabteilung sie weglässt. Ein Agent, der dem Leiter Schaden antwortet, muss jedes Mal die Definition des Leiters verwenden.

KI-Governance gehört ins selbe Jahr. Der EU AI Act stuft KI für die Risikobewertung und Tarifierung von Personen in der Lebens- und Krankenversicherung als Hochrisiko ein. Im Vereinigten Königreich verlangt die Consumer Duty der FCA, dass Unternehmen gute Ergebnisse für Kunden nachweisen, und das umfasst Beratung und Preisgestaltung, an denen KI beteiligt ist.

Führen Sie ein einziges Register der KI-Anwendungsfälle. Jede Zeile nennt einen Verantwortlichen, eine Risikoeinstufung, die bestandenen Tests und wer das Ergebnis prüft. Das ist Papierarbeit, und genau sie bringt einen Anwendungsfall durch die Compliance.

Setzen Sie dann auf schnelle Erfolge, die im Unternehmen bleiben. Diese würde ich zuerst wählen.

1. Dokumenten-Copiloten, bei denen Underwriter, Schadensachbearbeiter und Berater Fragen an Bedingungswerke, Schadenakten und Produktbedingungen stellen.
2. Eingang von Einreichungen und Schäden, bei dem Maklereinreichungen und Erstmeldungen von Schäden (die erste Meldung eines Schadens) gelesen, sortiert und weitergeleitet werden.
3. Vorbereitung von Kundengesprächen, bei der ein Berater vor jedem Termin eine kurze Zusammenfassung bekommt.

So läuft ein Copilot in der Praxis. Eine Underwriterin in der Hausratversicherung bekommt eine Maklerfrage: Deckt dieses Bedingungswerk ein Leck an einem Waschmaschinenschlauch, der wochenlang getropft hat?

Der Copilot findet die Leitungswasserklausel und den Ausschluss für allmählich entstehende Schäden und zitiert beide mit einem Link zur Seite. Die Underwriterin liest sie und antwortet dem Makler.

Der Eingang funktioniert genauso. Am Freitag um zehn vor fünf schickt ein Makler per E-Mail ein Schadenformular, fünf Fotos eines verzogenen Küchenbodens und eine Rechnung des Installateurs. Das Eingangswerkzeug liest alles, ordnet es als Leitungswasserschaden in der Hausratversicherung ein, prüft, ob die Police in Kraft ist, und schickt es an das Team für Sachschäden.

Es vermerkt auch, was fehlt, etwa das Datum, an dem das Leck begann. Am Montag öffnet der Sachbearbeiter eine Akte, die bereit zur Bearbeitung ist. Ob der Schaden gedeckt ist, entscheidet weiterhin der Sachbearbeiter.

Vor einem Termin um 10 Uhr zeigt die Zusammenfassung eines Beraters vielleicht die Bestände, die Entnahme des letzten Monats und eine Rentenübertragung, die noch auf den alten Anbieter wartet. Sie zeigt auch eine offene Beschwerde über eine verspätete Zahlung, die den ganzen Ton des Gesprächs verändert. Ohne die Zusammenfassung erfährt der Berater davon vom Kunden.

1. 01Schadensachbearbeiter fragtIst dieser Wasserschaden gedeckt?
2. 02Semantische SchichtWelche Police, welche Deckung, welche Ausschlüsse
3. 03Bedingungswerk und SchadenakteDie Klauseln und die Nachweise in der Akte
4. 04Copilot antwortetMit der Klausel, auf die er sich stützt
5. 05Sachbearbeiter entscheidetÜbernimmt, passt an oder gibt den Schaden weiter

Eine schnellere Antwort, hinter der der Sachbearbeiter stehen kann

Geschäftlicher NutzenHochMittelNiedrig

• Schadeneingang und Weiterleitung

• Triage bei Schadenbetrug

• Beratungsvorschläge
• Individuelle Tarifierung

• Dokumenten-Copiloten
• Gesprächsvorbereitung

NiedrigMittelHochRegulatorisches Risiko

• Gering
• Mittel
• Kritisch

Im zweiten Jahr geht es von Assistenten, die Fragen beantworten, zu Agenten, die innerhalb von Grenzen Arbeit erledigen. Ein Agent ist Software, die selbstständig Schritte ausführt. Er liest eine Akte, prüft eine Regel, aktualisiert ein System und übergibt an einen Menschen, wenn es angebracht ist.

In der Schadenbearbeitung würde ich den ersten einsetzen. Stellen Sie sich einen Glasschaden an der Windschutzscheibe bei einer Kfz-Police vor. Das tut der Agent, der Reihe nach.

1. Er prüft, ob die Police am Schadentag in Kraft war und Glasdeckung enthält.
2. Er prüft, ob es in den letzten Monaten keinen anderen Glasschaden am selben Auto gab.
3. Er bestätigt, dass die Werkstatt zu Ihrem Partnernetz gehört und die Rechnung zum Foto passt.
4. Er schlägt die Zahlung vor und reguliert sie, wenn der Betrag unter dem Limit liegt, das Ihr Leiter Schaden freigegeben hat.
5. Er schreibt zu jeder Prüfung eine kurze Notiz, damit ein Prüfer die Entscheidung später nachvollziehen kann.

Schlägt eine Prüfung fehl, geht der Schaden mit bereits vorbereiteter Akte an einen Sachbearbeiter. Der Sachbearbeiter entscheidet.

Als Nächstes kommt das gewerbliche Underwriting. Nehmen Sie eine Maklereinreichung für eine Gruppe von Lagerhallen: ein langes PDF-Paket, eine Tabelle mit allen Standorten und ein Besichtigungsbericht. Der Agent zieht für jeden Standort Adresse, Versicherungssumme, Bauart und Brandschutz heraus und prüft sie dann gegen Ihre Zeichnungspolitik, zum Beispiel Hochwasserzonen oder bestimmte Dacharten.

Er markiert zwei Standorte außerhalb der Zeichnungspolitik und schreibt eine einseitige Zusammenfassung. Der Underwriter bepreist das Risiko und entscheidet über diese beiden Standorte.

Betrugsagenten suchen nach Mustern über Policen hinweg. Angenommen, dieselbe Telefonnummer taucht in einem Monat bei drei Schäden unter verschiedenen Namen auf, alle mit derselben Werkstatt. Der Agent markiert die Verbindung und erklärt sie in einfachen Worten.

Ein Ermittler sieht sich das dann an und entscheidet. Eine Markierung ist ein Grund, genauer hinzusehen, und der Kunde dahinter kann völlig unschuldig sein.

In der Vermögensverwaltung entwirft der Agent Geeignetheitsberichte und Portfolioüberprüfungen. Er holt Risikoprofil, Ziele, Bestände, Kosten und die Empfehlung aus den Notizen des Beraters. Der Berater liest den Entwurf, korrigiert, was falsch ist, und unterschreibt.

Die Verantwortung bleibt bei Menschen. Jeder Agent braucht einen Verantwortlichen, eine schriftlich festgelegte Grenze für das, was er darf, eine Überwachung und einen klaren Weg, auf dem jeder Kunde einen Menschen erreicht.

1. 01MeldenKunde meldet einen Schaden mit Fotos
2. 02SammelnPolice, Fotos, Berichte und Historie
3. 03PrüfenDeckung, Betrugssignale und Limits
4. 04VorschlagenReserve und Regulierungsangebot
5. 05FreigebenSachbearbeiter gibt oberhalb des Limits frei
6. 06LernenErgebnisse verfeinern die nächste Prüfung

Für jeden Schaden bleibt ein Mensch verantwortlich

Im dritten Jahr steckt KI in den Kernfunktionen: Underwriting, Schaden, Vertrieb, Investment Operations und Finanzen. Menschen und Agenten arbeiten Seite an Seite. Die ganze Kette von den Daten bis zur Entscheidung ist gesteuert.

Nehmen Sie die Investment Operations eines Asset Managers. Jeden Morgen weichen die Aufzeichnungen der Verwahrstelle und das Portfoliosystem bei einigen Positionen voneinander ab, oft wegen einer Kapitalmaßnahme wie einem Aktiensplit. Ein Agent findet jede Differenz, ermittelt die wahrscheinliche Ursache und entwirft die Korrektur.

Ein Operations-Analyst gibt die Korrektur frei, bevor sich etwas ändert.

Auch die Finanzabteilung sieht die Wirkung. Wenn Schadenagenten verändern, wie sich Reserven bewegen, kann das Aktuariat jede Änderung bis zum Schaden und zur zugrunde liegenden Regel zurückverfolgen. So bleibt das Reporting nach IFRS 17 und Solvency II zum Quartalsende erklärbar.

In dieser Stufe kommen Partner hinzu. Makler, Bancassurance-Partner (Banken, die Ihre Policen verkaufen), Werkstätten und Plattformen docken an dieselbe gesteuerte Schicht an. Eine Werkstatt lädt einen Kostenvoranschlag hoch, und der Agent prüft ihn gegen die Fotos und die vereinbarten Teilepreise, bevor er ihn freigibt.

1. Chief Operating OfficerVerantwortet das Agentenportfolio und seine Ergebnisse
   Risiko, Aktuariat und ComplianceTests, Überwachung und ein Notausschalter
2. Leitungen von Schaden, Underwriting und BeratungVerantworten die Agenten in ihrem Bereich

• SchadenagentVerantwortet von der Leitung Schaden
• Underwriting-AgentVerantwortet vom Chief Underwriter
• BetrugsagentVerantwortet von der Leitung Betrugsabwehr
• BeratungsagentVerantwortet von der Leitung Beratung

1. 04KI-Agenten und CopilotenAgenten für Schaden, Underwriting, Betrugsabwehr und Beratung, mit einer verantwortlichen Person
2. 03Gesteuerte IntelligenzschichtSemantisches Modell von Policen, Schäden, Kunden und Beständen, dazu das KI-Register
3. 02DatenfundamentLakehouse mit strukturierten Daten und indexierten Dokumenten, Datenherkunft und Qualität
4. 01KernsystemeBestandsverwaltung, Schaden, Portfoliomanagement, CRM, Finanzen und Aktuariat

Vier Themen ziehen sich durch alle drei Jahre.

1. Optionen im eigenen Land und souveräne Optionen. Kunden- und Gesundheitsdaten müssen oft im Land bleiben. Wählen Sie Plattformen und Modelle, die dort laufen können.
2. Freiheit zum Wechsel. Halten Sie sich die Möglichkeit offen, Modelle und Plattformen zu wechseln, wenn bessere kommen.
3. Governance, abgestimmt auf Ihre Aufsicht. Ein KI-Register und ein Prozess für Modellrisiken, verknüpft mit Versicherungs-, Verhaltens- und Datenschutzregeln.
4. Geschulte Mitarbeitende. Underwriter, Schadensachbearbeiter und Berater sollten wissen, was die Agenten tun und wann sie sie überstimmen.

Der erste Punkt erwischt viele kalt. Die Schadennotizen eines Krankenversicherers enthalten Diagnosen. Läuft das gewählte Modell nur in einer anderen Region, steckt dieser Anwendungsfall fest, bevor er beginnt.

Der häufigste Fehler ist ein Dokumenten-KI-Pilot ohne Governance. In der Demo liest er Schadenakten wunderbar. Dann fragt die Compliance, warum er bei einem Haftpflichtschaden eine bestimmte Reserve vorgeschlagen hat, niemand kann antworten, und der Pilot geht nie live.

Bauen Sie Register, Tests und die Prüfung durch Menschen schon in den allerersten Anwendungsfall ein.

Der zweite Fehler ist, Finanzen und Aktuariat außen vor zu lassen. Wenn KI verändert, wie Schäden reserviert oder Produkte bepreist werden, berührt sie die Zahlen nach IFRS 17 und Solvency II.

Stellen Sie sich ein Quartalsende vor, an dem sich Reserven bewegen und der Chefaktuar den Grund von einer Folie erfährt. Holen Sie CFO und Chefaktuar von Anfang an dazu.

Woran es scheitertWas funktioniert

1. 01Woran es scheitert: Dokumenten-KI-Piloten ohne Prüfpfad→Was funktioniert: Register, Tests und Prüfung durch Menschen ab dem ersten Anwendungsfall
2. 02Woran es scheitert: Finanzen und Aktuariat außen vor→Was funktioniert: CFO und Chefaktuar von Anfang an dabei
3. 03Woran es scheitert: Tarifierung für Einzelpersonen als erster Anwendungsfall→Was funktioniert: Zuerst interne Dokumentenarbeit
4. 04Woran es scheitert: Agenten ohne namentlich benannten Verantwortlichen→Was funktioniert: Jeder Agent mit Verantwortlichem und Grenze

Sie wollen wissen, wo Ihr Unternehmen auf dieser Roadmap steht? Buchen Sie ein Gespräch und bringen Sie zwei Dinge mit: eine Liste Ihrer Policen-, Schaden- und Portfolioplattformen und den einen KI-Anwendungsfall, nach dem Ihr Vorstand immer wieder fragt. Ich sage Ihnen, in welcher Stufe Sie wirklich stehen und was ich zuerst tun würde.

Wie wird KI in der Versicherung eingesetzt?

Vor allem für dokumentenlastige Arbeit: Schäden und Einreichungen lesen, möglichen Betrug markieren und Underwriter sowie Serviceteams unterstützen. Tarifierung und Risikobewertung für Einzelpersonen sind ebenfalls möglich, tragen aber das höchste regulatorische Risiko.

Wo sollte ein Versicherer oder Vermögensverwalter mit KI anfangen?

Beginnen Sie mit dem Datenfundament und behandeln Sie Dokumente als Daten. Liefern Sie dann zuerst interne Anwendungsfälle, etwa Dokumenten-Copiloten, Schadeneingang und die Vorbereitung von Beratungsgesprächen. Entscheidungen, die einzelne Kunden betreffen, kommen später, mit stärkeren Kontrollen.

Gilt KI in der Versicherung nach dem EU AI Act als Hochrisiko?

KI für die Risikobewertung und Tarifierung von Personen in der Lebens- und Krankenversicherung ist als Hochrisiko eingestuft. Bevor sie live geht, braucht sie Risikomanagement, Data Governance, Dokumentation, menschliche Aufsicht und Überwachung.

Kann KI Finanzberatung leisten?

KI kann Geeignetheitsberichte und Portfolioüberprüfungen entwerfen, aber ein qualifizierter Berater sollte sie prüfen und unterschreiben. Das Unternehmen bleibt für die Beratung verantwortlich und dafür, gute Ergebnisse für den Kunden nachzuweisen.

Wie lange dauert eine KI-Roadmap für Finanzdienstleistungen?

Ich plane sie über drei Jahre, sobald die Arbeit am Datenfundament läuft. Jahr eins baut die gesteuerte Intelligenzschicht, Jahr zwei skaliert Agenten und Jahr drei verankert KI in den Kernfunktionen. Schnelle Erfolge sollten im ersten Jahr einen Nutzen zeigen.