川普關稅與 ERP 成本配置：2026 年更新

我平常不寫政治決策。我在 2025 年 4 月寫下這篇文章的第一版，是因為關稅正在變成每一家進口企業的營運問題，而這一點至今仍然成立。改變的是法律依據。從 2025 年 2 月到 2026 年 7 月，美國關稅從緊急權力、到臨時附加稅、再到第 301 條貿易關稅。截至 2026 年 10 月，大多數進口到美國的商品，在正常關稅之外還要額外加徵 10% 或 12.5%，另外還有金屬與車輛的產業別關稅。進口商也在追討最高法院撤銷的那些關稅的退款。

如果您的 ERP 仍把關稅當成埋在標準成本裡的一次性數字，那麼每一次這樣的變動，都讓您的毛利受到衝擊，而且是事後才發現。解法大多是配置上的紀律；如果您使用 SAP，這是本文中我會最先讀的部分。

表面稅率不斷變動。以下是對規劃重要的先後順序。

日期	發生了什麼
2025 年 2 月至 3 月	依《國際緊急經濟權力法》（IEEPA）課徵關稅：對多數加拿大與墨西哥商品課 25%，對中國商品先課 10%，之後為 20%
2025 年 4 月 2 日	「對等」IEEPA 關稅：對所有貿易夥伴的進口商品至少課 10%，對數十個國家更高
2025 年 4 月	中國的對等稅率提高到 125%，使多數中國商品合計達 145%；後來透過談判調降
2025 年 10 月 30 日	美中在釜山同意休戰一年；於 2026 年 9 月延長至 2027 年 1 月 10 日
2026 年 2 月 20 日	最高法院以 6 比 3 裁定 IEEPA 並未授權課徵關稅（意見書）；IEEPA 關稅自 2 月 24 日起停止課徵
2026 年 2 月 24 日	依 1974 年《貿易法》第 122 條課徵 10% 臨時附加稅，法律上限制為 150 天
2026 年 5 月 7 日	國際貿易法院裁定第 122 條附加稅違法，救濟僅限三名原告；政府提出上訴
2026 年 7 月 24 日	第 122 條到期；對約 60 個經濟體進口商品課徵的第 301 條「強迫勞動」關稅（10% 或 12.5%）生效

第 232 條關稅是以國家安全為依據，從來不在 IEEPA 案之內。鋼與鋁課徵 50%，車輛與汽車零組件則有各自的第 232 條稅率，對部分已簽署協議的夥伴稅率較低。中國商品仍面臨最沉重的疊加：12.5% 的第 301 條關稅，加上較早且依產品別訂定的第 301 條關稅，通常為 25%。Kroll 的 2026 年變動摘要稱其為關稅替換，而不是關稅取消，這與進口商的實際感受相符。

對營運有兩項影響。第一，稅率現在除了依國家與產品而變，也依法律工具而變，所以您的主檔資料需要知道適用的是哪一種關稅，而不只是總額。第二，錢可能會流回來。曾繳納 IEEPA 關稅的進口商，一直透過海關與法院追討退款；如果上訴失敗，第 122 條附加稅也可能出現同樣的情況。

這個機制自我寫第一版以來沒有改變。進口商在邊境繳納關稅。很少有人能吸收一條產品線 25% 的成本增加，所以會轉嫁給客戶。這些客戶如果身處供應鏈中，又會再往下轉嫁。等它到達終端買家時，漲幅已完全疊加上去。

上一輪的證據很清楚。來自紐約聯邦準備銀行、普林斯頓與哥倫比亞的經濟學家發現，2018 年的關稅幾乎完全轉嫁到美國進口商品的價格上。全部的稅負都落在美國買家身上（NBER 工作論文 25672）。外國出口商並沒有降價來吸收。

1. 01在邊境繳納關稅由美國進口商繳納
2. 02進口商調高價格很少有人能吸收一條產品線 25% 的成本
3. 03下一環再轉嫁如果身處供應鏈中
4. 04終端買家買單漲幅完整地疊加上去

2018 年關稅：幾乎完全轉嫁到美國進口商品的價格上

來源: NBER 工作論文 25672

企業能轉嫁多少，取決於競爭對手是否面臨同樣的關稅、客戶是否有替代品，以及需求對價格有多敏感。替代品很少的產業，例如許多建築材料與工業零組件，成本轉嫁較容易。非必需的消費品類則舉步維艱，因為需求會轉移或下滑。

調整供應鏈比新聞標題所暗示的更慢。審核一家新供應商，要經過工廠稽核、品質驗證、產能確認與簽約，通常需要 12 到 24 個月。在稅率每隔幾個月就變動一次的情況下，在法律情勢底定之前，我不會僅憑關稅理由就承諾轉向新的供應來源。

依我的看法，應對得最好的公司，是把關稅當成資料來處理，而不是當成財務試算表。以下是我會在 SAP 或任何主要 ERP 中檢查的幾個領域。

採購條件中的關稅。關稅應作為採購定價程序中的一個條件，依原產國與物料或產品群組維護。它接著會以預計運送成本的形式，流入採購訂單與收貨。如果關稅要等報關行的發票到了才出現，那在那之前，您的存貨成本都是錯的。

原產國與商品代碼。稅率現在取決於原產地、調和制度（HS）代碼與法律工具。如果採購資訊記錄或物料主檔缺少原產國，任何計算都不可能正確。SAP Global Trade Services（GTS）處理分類與關稅計算；沒有它的話，請在物料管理中維護好原產地與代碼資料。

標準成本估算。在關稅變動之前執行的成本估算，帶的是舊的關稅。每次物料變更之後，請依目前的採購條件重新執行，否則差異就會在月結時變成一個意外。使用物料帳實際成本計算的公司，能更早看到影響，但仍需要目前的條件才能做規劃。

銷售價格。如果價格是建立在標準成本加上加成之上，請在每次稅率變動之後，依物料群組與原產地檢視毛利。銷售與配銷中的條件技術可以依群組更新價格，但必須有人決定並負責這項檢視。

退款與會計處理。依 IAS 2，進口關稅屬於存貨成本的一部分，除非日後可向稅務機關追回。因此，IEEPA 關稅的退款，會降低仍在庫存中的貨物的存貨成本，以及已售出貨物的銷貨成本；而依 IAS 37，只有在幾乎確定可以收回時，才能認列退款應收款。財務、稅務與貿易團隊必須在退款到來之前，先對這項處理方式達成一致，而且 ERP 需要從每一筆報關單，乾淨地連結到它所涵蓋的貨物。

稅率還會再動。這是我會建立的順序，每一步都有負責人。

1. 貿易合規：依 HS 代碼與原產地，確認新稅率、法律工具、生效日期與任何豁免。
2. 主檔資料：在原產國與商品代碼缺漏或錯誤之處予以更新。
3. 採購：更新關稅條件記錄，以及未結採購訂單上的有效期間。
4. 產品成本計算：針對受影響的物料重新執行成本估算，並檢視差異。
5. 銷售與定價：依產品群組與原產地檢視毛利，並核准價格變動。
6. 財務：依報關單與法律工具記錄已繳納的關稅，以便計算退款申請與存貨調整。
7. 規劃：以下一季的毛利跑情境。SAP Analytics Cloud 或建得好的規劃模型做得到；去年複製來的試算表做不到。

擁有乾淨主檔資料與即時採購分析的團隊，無論是在 SAP Ariba 或其他地方，都能在數小時內模擬稅率變動。把關稅放在 ERP 之外的試算表中處理的團隊，則整季都在解釋差異。如果您的供應商與物料資料是弱點，請從我的 SAP Ariba 採購與供應商管理與 SAP FI/CO 指南開始；如果缺口在報表，則請看我的 SAP Analytics Cloud 指南。

關稅是一種稅嗎？

是。關稅是對進口商品課徵的稅，由進口國徵收，可以是貨值的百分比，也可以是每單位的固定金額。進口商在邊境繳納，但成本通常會沿著供應鏈往前推，直到終端買家。

2025 年川普的關稅還在嗎？

不是原本的形式。2026 年 2 月 20 日，最高法院裁定 IEEPA，也就是 2025 年「對等」關稅與芬太尼關稅所依據的法律，並未授權課徵關稅。隨後在 2026 年 7 月 24 日之前，改課第 122 條的 10% 臨時附加稅，之後則是對約 60 個經濟體課徵 10% 或 12.5% 的第 301 條關稅。鋼、鋁與車輛的第 232 條關稅不受該裁決影響。

企業能取回 IEEPA 關稅的退款嗎？

繳納過 IEEPA 關稅的進口商，可能有權獲得退款。美國海關與國際貿易法院一直在處理相關程序，細節取決於每一筆報關單的狀態。進口商應保留逐筆報關單層級的紀錄、徵詢貿易法律顧問的意見，並及早對會計處理方式達成共識，因為退還的關稅會改變存貨與銷貨成本的數字。

企業為什麼不乾脆吸收關稅成本？

利潤空間很少容許這麼做。對毛利率 15% 的產品線課徵 25% 的關稅，會讓這條產品線轉為虧損。多數企業的做法，是短期部分調漲價格、中期更換供應商、長期調整產品組合。

企業應如何更新 SAP 以因應關稅變動？

把關稅依原產地與產品群組作為採購條件持有，維護好原產國與商品代碼，每次變動後重新執行標準成本估算，依毛利檢視銷售價格，並依報關單與法律工具記錄關稅，以便計算退款與存貨調整。SAP Global Trade Services 有助於分類與關稅計算。

供應鏈能快速重組以避開關稅嗎？

不能。審核新供應商通常需要 12 到 24 個月。在美國關稅稅率於 2026 年依法律工具變動數次的情況下，許多公司在做出新供應來源的承諾之前，正等待法律情勢底定。